확률 이론에서 켈리 기준(또는 켈리 전략 또는 켈리 베팅)은 베팅 규모를 정하는 공식입니다. 켈리 베팅 규모는 부의 대수의 기대값을 최대화하여 구할 수 있으며, 이는 예상 기하학적 성장률을 최대화하는 것과 동일합니다. 이 방법은 예상 수익률이 알려져 있다고 가정하며, 재산을 대수적으로 평가하는 베터에게 최적입니다. 1956년 벨 연구소의 연구원 J. L. 켈리 주니어가 이 기준을 설명했습니다. 명시된 가정에 따르면 켈리 기준은 장기적으로 다른 어떤 전략보다 높은 부를 창출합니다(즉, 베팅 횟수가 무한대로 늘어날 때 이론적 최대 수익률). 이 공식의 실제 사용은 도박에서 입증되었으며 투자 관리의 다각화를 설명하는 데도 동일한 아이디어가 사용되었습니다. 2000년대에는 켈리식 분석이 주류 투자 이론의 일부가..
